سال انتشار: ۱۳۹۱

محل انتشار: اولین همایش بین المللی اقتصاد سنجی، روشها و کاربردها

تعداد صفحات: ۱۸

نویسنده(ها):

الهام خلیلی – کارشناس سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری ملی ایران- رتبه علمی: کارشناس ا
رضا قهرمانی – کارشناس سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری اعتضاد غدیر. رتبه علمی: کارشناس

چکیده:

تغییرات و تحولات سیاسی، اقتصادی و اجتماعی کشور و به تبع آن تغییرات نرخ ارز به همراه نوسانات قیمت اونس جهانی طلا منجر به این شده است که پیش بینی بازار سکه بهار آزادی به عنوان یکی از بازارهای موازی بورس اوراق بهادار و مسکن، با پیچیدگی خاصی روبرو گردد. از طرفی دیگر با توجه به راه اندازی بازار آتی سکه در ایران، نیاز به مدلی مناسب جهت پیش بینی قیمت سکه به منظور تعیین استراتژی آتی یرمایه گذاران احساس می گردد. بنابراین پیش بینی قیمت سکه به یکی از مسائل بحث برانگیز تبدیل شده است. بر این اساس هدف از این مطالعه تعیین مدلی برای پی بینی قیمت سکه بهار آزادی با استفاده از مدل تصحیح خطای برداری (VECM) می باشد. قیسمت سکه، قیمت طلای جهانی، شاخص بورس اوراق بهادار تهران، شاخص بهای خرده فروشی (CPI)، نرخ برابری دلار و ریال، نقدینگی و قیمت نفت به عنوان متغیرهای این مدل در نظر گرفته شده اند. در این تحقق داده ها به صورت ماهانه و برای دوره زمانی فروردین ۱۳۸۱ تا پایان اسفند ۱۳۹۰ استخراج شده و با استفاده از مدل تصحیح خطای برداری مدلسازی شده است. نتایج آزمون همجمعی نشاندهنده وجود رابطه ی بلند مدت میان متغیرهاست. در نتیجه امکان استفاده از مدل تصحیح خطای برداری فراهم می گردد. مقدار آمار F حاصل از تخمین مدل حاکی از معناداری مدل می باشد که نشانگر قدرت پیش بینی کنندگی مدل می باشد.